Mobilizujeme.cz

Trendy: Maraton soutěží | jak vybrat telefon | iPhone X | bezrámečkový telefon | Android Oreo aktualizace | jak funguje čtečka tváře

AT&T kupuje T-Mobile. V USA vznikne obří mobilní gigant

  |  1 komentář  |  autor: Jindřich Srb

Americký operátor AT&T oznámil, že se chystá koupit T-Mobile USA od skupiny Deutsche Telekom. Pokud to schválí antimonopolní úřad, stane se AT&T největším operátorem v Americe, s více než 129 miliony uživatelů.

Největší mobilní fúze v historii v bodech:

– Deutsche Telekom získá za prodej americké dceřiné společnosti 39 mld. USD
– Deutsche Telekom zároveň získá až 8% podíl v přední americké telekomunikační společnosti
– AT&T převezme od koncernu Deutsche Telekom aktivity v oblasti mobilních služeb na americkém trhu
– Deutsche Telekom obdrží 25 mld. USD v hotovosti a 14 mld. USD ve formě akcií společnosti AT&T
– Atraktivní cena rovnající se 7,1 násobku upraveného EBITDA dosaženého v roce 2010
– Deutsche Telekom má v plánu použít cca 5 mld. eur na zpětný odkup akcií
– Čistý dluh koncernu Deutsche Telekom se má snížit přibližně o 13 mld. EUR, tedy o 31 %

Deutsche Telekom získá přibližně 8% podíl v americké telekomunikační společnosti AT&T, která od koncernu Deutsche Telekom zároveň získá 100% vlastnický podíl ve společnosti T-Mobile USA. Na této transakci se dohodla představenstva obou společností. Společnost AT&T zaplatí za T-Mobile USA 25 mld. USD v hotovosti a 14 mld. USD ve formě akcií společnosti AT&T. Společnost AT&T má právo zvýšit podíl kupní ceny vyplacené v hotovosti až o 4,2 mld. USD a úměrně k tomu snížit výši její části hrazené ve formě akcií. Celková hodnota transakce činí 39 mld. USD, což představuje atraktivní cenu rovnající se přibližně sedminásobku upraveného ukazatele EBITDA dosaženého v roce 2010. Realizace fúze ještě vyžaduje souhlas ze strany amerického regulačního orgánu. K vypořádání transakce má dojít v první polovině roku 2012.

Deutsche Telekom chce snížit svůj dluh o cca 13 mld. eur. Přibližně 5 mld. eur má být použito na zpětný odkup akcií po vypořádání transakce a získání potřebných usnesení v souladu s právními požadavky.

Pro Deutsche Telekom transakce po svém vypořádání mimo jiné přispěje ke konsolidaci rozvahy. U poměru čistého dluhu k upravenému ukazateli EBITDA vykázanému v roce 2010 dojde na základě předběžných výsledků ke snížení z 2,2 na 1,9, tedy o 31 %.

Politika pro výplatu podílu na zisku, která byla stanovena na období tří let, nedozná v této souvislosti žádných změn. Jak je uvedeno v závazných pravidlech, Deutsche Telekom se bude i nadále držet svého plánu, který spočívá ve vyplácení celkem 3,4 mld. eur ročně svým akcionářům, a to v podobě dividendy minimálně ve výši 70 centů na akcii a ve formě zpětného odkupu akcií. Program zpětného odkupu akcií v objemu cca 5 mld. eur, který má být zahájen po vypořádání transakce, bude realizován nad rámec výše uvedené politiky.

Cíl pro rok 2011 zůstává nezměněn. Ve finančním roce 2011 očekává Deutsche Telekom upravený ukazatel EBITDA ve výši přibližně 19,1 mld. eur. Volné peněžní toky by měly zůstat na stabilní úrovni, případně mírně vzrůst v porovnání s rokem 2010, kdy dosáhly 6,5 mld. eur.

Deutsche Telekom má získat jedno místo v představenstvu společnosti AT&T. Hlavním finančním poradcem v rámci této transakce byla firma Morgan Stanley, která vyhotovila tzv. fairness opinion (ocenění přiměřené tržní hodnoty) pro dozorčí radu Deutsche Telekom. Finančními poradci Deutsche Telekom byly společnosti Deutsche Bank a Credit Suisse. Právními poradci Deutsche Telekom byly newyorkská firma Wachtell, Lipton, Rosen & Katz (v otázkách týkajících se fúze a akvizice) a washingtonské právní kanceláře Cleary Gottlieb a Wiley Rein (v otázkách ochrany hospodářské soutěže a regulace).

ČLÁNKY:
Maraton soutěží – Vyhrajte Samsung Galaxy A5 (2017) a další ceny

Maraton soutěží – Vyhrajte Samsung Galaxy A5 (2017) a další ceny

DNES  |  redakce  |  diskuze (1)

Unikátní maraton soutěží při příležitosti 10 let redakce Mobilizujeme.cz pokračuje tento týden s dalším povedeným smartphonem, tentokrát od Samsungu. Skvěle vybavený,…

Samsung nechá uživatele iPhonů otestovat Galaxy Note 8

Samsung nechá uživatele iPhonů otestovat Galaxy Note 8

VČERA  |  Jakub Mokříš  |  diskuze (0)

Samsung zahájil v domovské Jižní Koreji program Galaxy Experience, v jehož rámci mohou majitelé iPhonů otestovat konkurenční telefony Galaxy Note 8…

Jaký smartphone do 6000 Kč? Poradíme, z čeho vybírat

Jaký smartphone do 6000 Kč? Poradíme, z čeho vybírat

VČERA  |  Luboš Srb  |  3 komentáře

Jaký smartphone v ceně do 6000 korun vybrat v roce 2017, třeba na blížící se Vánoce? Máme pro vás několik redakčních…

Mobilní zobrazení