Mobilizujeme.cz

Trendy: jak vybrat telefon | nový Android P | placení telefonem | Xiaomi Mi 8 | Android Oreo aktualizace | budoucnost? | malý iPhone

AT&T kupuje T-Mobile. V USA vznikne obří mobilní gigant

  |  1 komentář  |  autor: Jindřich Srb

Americký operátor AT&T oznámil, že se chystá koupit T-Mobile USA od skupiny Deutsche Telekom. Pokud to schválí antimonopolní úřad, stane se AT&T největším operátorem v Americe, s více než 129 miliony uživatelů.

Největší mobilní fúze v historii v bodech:

– Deutsche Telekom získá za prodej americké dceřiné společnosti 39 mld. USD
– Deutsche Telekom zároveň získá až 8% podíl v přední americké telekomunikační společnosti
– AT&T převezme od koncernu Deutsche Telekom aktivity v oblasti mobilních služeb na americkém trhu
– Deutsche Telekom obdrží 25 mld. USD v hotovosti a 14 mld. USD ve formě akcií společnosti AT&T
– Atraktivní cena rovnající se 7,1 násobku upraveného EBITDA dosaženého v roce 2010
– Deutsche Telekom má v plánu použít cca 5 mld. eur na zpětný odkup akcií
– Čistý dluh koncernu Deutsche Telekom se má snížit přibližně o 13 mld. EUR, tedy o 31 %

Deutsche Telekom získá přibližně 8% podíl v americké telekomunikační společnosti AT&T, která od koncernu Deutsche Telekom zároveň získá 100% vlastnický podíl ve společnosti T-Mobile USA. Na této transakci se dohodla představenstva obou společností. Společnost AT&T zaplatí za T-Mobile USA 25 mld. USD v hotovosti a 14 mld. USD ve formě akcií společnosti AT&T. Společnost AT&T má právo zvýšit podíl kupní ceny vyplacené v hotovosti až o 4,2 mld. USD a úměrně k tomu snížit výši její části hrazené ve formě akcií. Celková hodnota transakce činí 39 mld. USD, což představuje atraktivní cenu rovnající se přibližně sedminásobku upraveného ukazatele EBITDA dosaženého v roce 2010. Realizace fúze ještě vyžaduje souhlas ze strany amerického regulačního orgánu. K vypořádání transakce má dojít v první polovině roku 2012.

Deutsche Telekom chce snížit svůj dluh o cca 13 mld. eur. Přibližně 5 mld. eur má být použito na zpětný odkup akcií po vypořádání transakce a získání potřebných usnesení v souladu s právními požadavky.

Pro Deutsche Telekom transakce po svém vypořádání mimo jiné přispěje ke konsolidaci rozvahy. U poměru čistého dluhu k upravenému ukazateli EBITDA vykázanému v roce 2010 dojde na základě předběžných výsledků ke snížení z 2,2 na 1,9, tedy o 31 %.

Politika pro výplatu podílu na zisku, která byla stanovena na období tří let, nedozná v této souvislosti žádných změn. Jak je uvedeno v závazných pravidlech, Deutsche Telekom se bude i nadále držet svého plánu, který spočívá ve vyplácení celkem 3,4 mld. eur ročně svým akcionářům, a to v podobě dividendy minimálně ve výši 70 centů na akcii a ve formě zpětného odkupu akcií. Program zpětného odkupu akcií v objemu cca 5 mld. eur, který má být zahájen po vypořádání transakce, bude realizován nad rámec výše uvedené politiky.

Cíl pro rok 2011 zůstává nezměněn. Ve finančním roce 2011 očekává Deutsche Telekom upravený ukazatel EBITDA ve výši přibližně 19,1 mld. eur. Volné peněžní toky by měly zůstat na stabilní úrovni, případně mírně vzrůst v porovnání s rokem 2010, kdy dosáhly 6,5 mld. eur.

Deutsche Telekom má získat jedno místo v představenstvu společnosti AT&T. Hlavním finančním poradcem v rámci této transakce byla firma Morgan Stanley, která vyhotovila tzv. fairness opinion (ocenění přiměřené tržní hodnoty) pro dozorčí radu Deutsche Telekom. Finančními poradci Deutsche Telekom byly společnosti Deutsche Bank a Credit Suisse. Právními poradci Deutsche Telekom byly newyorkská firma Wachtell, Lipton, Rosen & Katz (v otázkách týkajících se fúze a akvizice) a washingtonské právní kanceláře Cleary Gottlieb a Wiley Rein (v otázkách ochrany hospodářské soutěže a regulace).

ČLÁNKY:

Diskuze

1
Komentujte

avatar
1 Comment threads
0 Thread replies
0 Followers
 
Most reacted comment
Hottest comment thread
1 Comment authors
Papać Recent comment authors
nejnovější nejstarší nejlépe hodnocené
Papać
Papać

Obří gigant… to je úžasná formulácia :-)
Môže byť gigant iný ako obrí?

Tip: Chcete hlasovat v diskuzi? Nejdříve se musíte přihlásit, či registrovat
Máte moc peněz? Kupte si Galaxy Note 9 s kilogramem zlata

Máte moc peněz? Kupte si Galaxy Note 9 s kilogramem zlata

VČERA  |  Daniel Fousek  |  diskuze (1)

Ruská společnost Caviar se rozhodla, že základní cenovka za telefon Galaxy Note 9 není odvážná. Nyní ho vylepšila kilogramem zlata,…

Moto One bylo spatřeno při testování se Snapdragonem 625

Moto One bylo spatřeno při testování se Snapdragonem 625

VČERA  |  Dominik Hlásný  |  diskuze (0)

Testy v GeekBench vyzradily, jaké parametry můžeme u Motoroly Moto One čekat. Motorola tento týden uveřejnila nový smartphone Moto P30 cílený…

Australský teenager se opakovaně naboural do sítě Applu

Australský teenager se opakovaně naboural do sítě Applu

18. 8. 2018  |  Daniel Fousek  |  7 komentářů

Co jste dokázali v šestnácti letech vy? Nabourat se do sítě Applu se rozhodně podaří málokomu. Jenže mladík z Melbourne byl podle…

Mobilní zobrazení